7月11日，由中歐國際工商學(xué)院與鳳凰財經(jīng)聯(lián)合主辦的2015第四屆中國家族傳承論壇在中歐上海校區(qū)隆重舉行。本次論壇吸引了200余位家族企業(yè)創(chuàng)始人和傳承者及20多家中外主流媒體參加。上海國際信托有限公司為本次論壇獨(dú)家戰(zhàn)略合作伙伴。中歐國際工商學(xué)院管理委員會成員、院長助理周雪林博士主持了本場論壇。

中歐國際工商學(xué)院副院長兼中方教務(wù)長張維炯教授首先致歡迎辭。張院長說，“現(xiàn)在年輕人面對著充滿誘惑、充滿變化的五彩世界，外面的世界太精彩、外面的機(jī)會太充裕、外面的快錢太好賺。所謂概念操作，所謂資本運(yùn)作，所謂兼并收購、投資杠桿、虛擬經(jīng)濟(jì)等等，使很多人眼花心亂，弄不清方向。他們對實(shí)體經(jīng)濟(jì)，制造行業(yè)的興趣正在減退。”張院長表示，希望通過中歐國際工商學(xué)院家族傳承論壇這個平臺，各界人士能暢所欲言，貢獻(xiàn)真知灼見，共同探討和尋找適合自己、行之有效的家族治理方式。

中歐國際工商學(xué)院副院長兼中方教務(wù)長張維炯教授

隨后，鳳凰網(wǎng)副總編輯楊彬彬先生進(jìn)行了發(fā)言，他表示鳳凰財經(jīng)與中歐合作，希望能將商業(yè)文明的傳承和迭代進(jìn)一步傳承，希望和中國的家族企業(yè)共同成長，基業(yè)常青。

上海國際信托有限公司副總經(jīng)理張曉軍女士在隨后的發(fā)言中表示，繼去年之后，上海信托與中歐今年再度攜手，希望通過專業(yè)的國際性的研討，多視角、全方位、深入地研討家族事業(yè)傳承的問題，為中國的家族企業(yè)提供更好的傳承建議和思路，幫助家族企業(yè)成為中國真正的百年老店。

接著，沃頓全球家族聯(lián)盟（WGFA）創(chuàng)始人、美國賓夕法尼亞大學(xué)沃頓商學(xué)院管理學(xué)教授拉斐爾•阿米特（Raphael Amit）博士發(fā)表了題為“國際家族辦公室的管理與實(shí)踐”的演講。首先，拉斐爾•阿米特教授介紹了投資和管理財富的區(qū)別。他指出，財富管理注重的是總體最優(yōu)，投資更注重每一步最優(yōu)，而每一步最優(yōu)加在一起并不總是總體最優(yōu)。
 

沃頓全球家族聯(lián)盟創(chuàng)始人、美國賓夕法尼亞大學(xué)沃頓商學(xué)院管理學(xué)教授Raphael Amit博士

財富傳承，歷史與實(shí)踐

如何創(chuàng)造財富，是過去30多年中國企業(yè)家所思所想的核心命題，“富一代”們用勤苦、智慧與膽識，創(chuàng)造了堪稱世界奇跡的一波財富增長史。比創(chuàng)造財富更具挑戰(zhàn)性的是傳承財富。美國龍族集團(tuán)董事長、龍族基金秘書長榮海蘭爵士以“家族傳承的智慧”為題發(fā)表了演講。她指出：家族傳承主要體現(xiàn)在兩方面的傳承，一個是家族的財富傳承，另一個則是家族的名譽(yù)傳承。首先，對于財富傳承，如今更合理和科學(xué)的辦法是設(shè)立家族基金，家族基金實(shí)現(xiàn)股權(quán)的統(tǒng)一管理，便有力地保證了家族企業(yè)持久地發(fā)展；相比財富更為重要的是名譽(yù)傳承，優(yōu)質(zhì)教育和有效溝通是可以幫助繼承人更好傳承家族理念，延續(xù)家族名譽(yù)的有效途徑。

美國龍族集團(tuán)董事長、龍族基金秘書長榮海蘭爵士

緊接著，華萌基金創(chuàng)始人，TCL公益基金會執(zhí)行理事長魏雪女士發(fā)表了題為“用創(chuàng)新精神傳遞財富精神——教育類公益項(xiàng)目有效性提升的經(jīng)驗(yàn)分享”的演講。她向觀眾們分析了當(dāng)下國家宏觀教育資助政策，探討其中的優(yōu)點(diǎn)與盲點(diǎn)，進(jìn)而挖掘華萌基金和TCL公益基金會的模式與價值。她表示：“財富是可聚可散的，做公益基本是散財?shù)倪^程，帳面上看是虧本的，但你賺回的是財富的精神，得到的是人生的財富。”最后，她號召大家一起努力，胸懷一顆仁愛之心，用創(chuàng)新的精神將財富的責(zé)任傳遞下去，在從商的同時不要忘記將自己炙熱的激情回饋社會。

隨后，美國印刷大王唐納利家族第五代繼承人艾略特•唐納利（Elliott Donnelley）先生也作了“國際家族辦公室的實(shí)踐與經(jīng)驗(yàn)”的主題演講。他表示，家族企業(yè)的價值觀是非常重要的。家族成員需要有遠(yuǎn)見而不是只關(guān)注眼前的利益。

美國白沙投資集團(tuán)創(chuàng)始合伙人、美國印刷大王唐納利家族第五代Elliott Donnelley先生

首個圓桌論壇環(huán)節(jié)，在中歐國際工商學(xué)院金融與會計學(xué)教授、中歐家族傳承研究中心聯(lián)合主任芮萌教授的引導(dǎo)下，嘉賓們就“如何借鑒歐美發(fā)達(dá)國家的成熟經(jīng)驗(yàn)、如何結(jié)合中國國情制定個性化的財富傳承計劃以及如何更好地利用家族辦公室的智慧服務(wù)？”等問題展開了深度探討。

第一主題圓桌討論（左起中歐國際工商學(xué)院金融與會計學(xué)教授芮萌、美國龍族集團(tuán)董事長、龍族基金秘書長榮海蘭爵士、美國白沙投資集團(tuán)創(chuàng)始合伙人、美國印刷大王唐納利家族第五代Elliott Donnelley先生、睿璞家族辦公室負(fù)責(zé)人郭升璽先生、TCL公益基金會副秘書長劉磊）

中歐-上海信托《治財有道——中國民營家族財富管理白皮書》發(fā)布

在本屆論壇上，由中歐-上海信托合作編寫的《治財有道——中國民營家族財富管理白皮書》隆重發(fā)布，由張維炯副院長，中歐國際工商學(xué)院管理學(xué)教授、米其林領(lǐng)導(dǎo)力和人力資源管理教席教授、中歐家族傳承研究中心聯(lián)合主任李秀娟教授，上海國際信托有限公司黨委書記、董事長潘衛(wèi)東先生和上海國際信托有限公司副總經(jīng)理張曉軍女士揭幕，臺灣董事學(xué)會發(fā)起人蔡鴻青博士現(xiàn)場點(diǎn)評。

臺灣董事學(xué)會發(fā)起人蔡鴻青博士

揭幕儀式（左起上海國際信托有限公司副總經(jīng)理張曉軍女士、上海國際信托有限公司董事長潘衛(wèi)東先生、中歐國際工商學(xué)院管理學(xué)教授李秀娟、中歐國際工商學(xué)院副院長兼中方教務(wù)長張維炯教授）

白皮書的聯(lián)合作者、中歐芮萌教授現(xiàn)場對白皮書進(jìn)行了深入解讀，他指出本年度的白皮書從資產(chǎn)概況、境外投資、投資習(xí)慣、慈善、家庭計劃與子女教育和財富傳承六個方面入手，對中國民營企業(yè)家的家族財富管理進(jìn)行了多角度全方位的分析，并得出以下發(fā)現(xiàn)：

1.中國民營家資產(chǎn)配置不夠多元化，持有成本欠考慮；
2.投資習(xí)慣依賴個人經(jīng)驗(yàn)，投資回報預(yù)期尚缺理性；
3.理財親力親為，依賴個人判斷和自身人脈關(guān)系網(wǎng)，對專業(yè)機(jī)構(gòu)信任度不高；
4.慈善認(rèn)知有待拓展，應(yīng)當(dāng)關(guān)注子女家庭教育。

中歐國際工商學(xué)院金融與會計學(xué)教授芮萌

中國式傳承，創(chuàng)新與思考

在本次論壇“中國式傳承，創(chuàng)新與思考”的主題討論中，臺泥集團(tuán)董事長辜成允先生和新加坡馬可波羅海業(yè)集團(tuán)主席李云峰先生均發(fā)表了自己的觀點(diǎn)。辜成允先生在演講中首先總結(jié)了70%家族企業(yè)接班失敗的原因，然后由此出發(fā)，分享了自己在傳承規(guī)劃方面的心得，強(qiáng)調(diào)了家庭成員之間的有效溝通對家族文化傳承的重要性，以及作為接班人所要面對的風(fēng)險和應(yīng)做的準(zhǔn)備。

新加坡馬可波羅海業(yè)集團(tuán)首席執(zhí)行官李云峰先生

睿璞家族辦公室負(fù)責(zé)人郭升璽先生

華茂集團(tuán)總裁徐立勛發(fā)表了名為《財富•傳承•接力》的精彩演講。他回顧了自己接班前六年的艱辛，到后來招賢納士，最終用業(yè)績服人的心路歷程。他說：“華茂的傳承，首先徐氏家族文化的傳承。不跟風(fēng)、不眼紅是華茂家風(fēng)，以社會效益帶動經(jīng)濟(jì)效益，則是華茂一直以來踐行的理念”。最后，他總結(jié)道：“財富是一把雙刃劍，如何處理好財富，是牽扯人的一生和下一代福與禍的關(guān)鍵，其中，兩代人如何有效溝通，是否能夠換位思考，非常重要”。

華茂集團(tuán)股份有限公司執(zhí)行董事、總裁徐立勛先生

隨后，在中歐李秀娟教授的引導(dǎo)下，觀眾紛紛向演講嘉賓進(jìn)行提問，大家就公司文化、接班方式和財富傳承等問題進(jìn)行現(xiàn)場分享和深入探討。

中歐國際工商學(xué)院管理學(xué)教授李秀娟女士